承债式收购方案模板 一、背景介绍 近年来，随着我国经济的快速发展，债务违约现象时有发生，企业债务风险逐渐上升。为了降低债务风险，许多企业选择通过承债式收购
（ debt financing acquisition, DFA）的方式进行资产剥离和债务清偿。本文将对承债式收购方案进行模板化梳理，以帮助企业顺利实施该方案。 二、方案内容
1.债务评估 首先，企业需要对债务进行评估，以确定债务规模、结构、利率、期限等因素。这有助于企业更准确地了解自身债务风险，为后续制定还款计划提供依据。
2. 债务清偿 企业应根据债务评估结果，制定详细的债务清偿计划。清偿方式可以包括现金购买、延期偿还、减免债务等。企业在选择清偿方式时，应充分考虑债务人的还款能力以及企业自身的财务状况。
3. 资产剥离 企业需要对优质资产进行剥离，以获取更多资金用于债务清偿。资产剥离方式可以包括股权出售、资产租赁、资产捐赠等。企业在进行资产剥离时，要充分考虑业务剥离对企业的正常运营影响以及市场接受程度。
4. 财务安排 企业应制定财务安排计划，包括股权融资、债权融资等。这有助于企业筹措更多资金用于债务清偿。同时，企业还需要制定预算计划，确保债务清偿顺利进行。
5. 风险控制 在承债式收购过程中，企业需要充分考虑风险控制。这包括妥善处理债务违约事件、保护企业核心资产、维持企业正常运营等。企业应制定应对措施，以应对可能出现的风险。
三、案例分析 以某企业为例，进行承债式收购方案的模板化梳理：
1.债务评估 某企业负债总额为2亿元，其中短期债务为1亿元，长期债务为1亿元。债务的平均利率为8%，期限为3年。根据企业债务评估结果，企业需偿还的债务总额为1.6亿元。
2. 债务清偿 企业选择以现金购买方式清偿债务。每100元债务，企业支付92元现金，共1600万元。企业通过现金购买方式，成功偿还了1600万元的债务。
3. 资产剥离 企业剥离了其生产线、仓库等优质资产，并通过股权出售的方式获取资金3000万元。
4. 财务安排 企业通过债务融资，成功筹集资金2亿元，用于债务清偿。企业还制定了一年期的预算计划，确保债务清偿顺利进行。
5. 风险控制 在债务清偿过程中，企业积极处理了债务违约事件，并采取有效措施，保护了企业核心资产。此外，企业还加强了内部管理，确保了债务清偿的顺利进行。
四、结论 承债式收购方案是企业应对债务风险的一种有效方式。企业应充分了解债务情况，制定合理的债务评估和清偿计划，并通过资产剥离、财务安排等方式，降低债务风险。在实施过程中，企业需关注风险控制，以保证债务清偿的顺利进行。通过以上模板，企业可以更轻松地完成承债式收购方案的制定，为解决债务风险问题提供有力支持。
