可转债发行方案模板 一、方案概述 本文主要介绍可转债的发行方案及流程，包括可转债的定义、特点、发行条件、发行方式等。 二、可转债定义 可转债是一种混合性金融工具，具有债券和股票的特性。它是指发行人发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。可转债既可以在场内进行交易，也可以在场外进行转让。
三、可转债的特点
1.固定收益：可转债的利息是固定的，不会发生变化。
2. 波动性：可转债的价格受市场影响，具有波动性。
3. 参与性强：可转债可以在场内和在场外进行交易，具有较强的参与性。
四、发行条件
1.发行人：发行人包括上市公司和非上市公司。
2. 债券期限：可转债的债券期限一般为1年、3年、5年、7年等。
3. 票面利率：可转债的票面利率是固定的，不会发生变化。
4. 发行规模：可转债的发行规模由发行人根据市场情况自行决定。
5. 发行方式：可转债可以通过网下发行、网上发行、机构投资者参与等方式进行发行。 五、发行方式
1.网下发行：网下发行是指发行人与少数机构投资者协商，由机构投资者在规定时间内以固定价格认购可转债。
2. 网上发行：网上发行是指发行人通过互联网向公众投资者发行可转债。
3. 机构投资者参与：机构投资者是指依法设立的金融机构，如证券公司、基金管理公司等。 六、可转债的发行流程
1.发行人与机构投资者协商：发行人与少数机构投资者协商，达成发行可转债的协议。
2. 确定发行价格：发行人与机构投资者协商，确定发行可转债的价格。
3. 签署发行合同：发行人与机构投资者签署发行合同。
4. 发布发行公告：发行人发布发行可转债的公告。
5. 开始网上或网下申购：投资者可以在规定时间内进行网上或网下申购。 6. 公布中签率：公布可转债的中签率。 7. 开始兑付：投资者在规定时间内到发行人指定的银行进行可转债的兑付。 八、可转债的投资风险
1.利率风险：可转债的利息收益相对固定，如果市场利率发生变化，投资者购买可转债的收益可能受到影响。
2. 市场风险：可转债的价格受市场影响，如果市场出现大幅波动，投资者可能面临损失。
3. 信用风险：可转债的发行人是上市公司，如果发行人出现信用风险，投资者购买可转债的安全性可能受到影响。
4. 流动性风险：可转债在场内和在场外进行交易，如果流动性较差，投资者可能面临较大的流通性风险。 九、结论 可转债是一种具有债券和股票特性的混合性金融工具，具有较高的参与性。发行人可以通过网下发行、网上发行、机构投资者参与等方式进行发行。可转债的发行流程包括协商、确定发行价格、签署发行合同、发布发行公告、开始网上或网下申购、公布中签率、开始兑付等环节。可转债的投资风险主要包括利率风险、市场风险、信用风险和流动性风险。
