ABS发行方案模板
一、项目背景 随着我国金融市场的快速发展，ABS（资产支持证券）作为一种重要的融资手段，在债务融资领域具有广泛的应用价值。本文旨在结合我国金融市场实际情况，设计一份符合市场需求的ABS发行方案模板，以降低融资成本、提高发行效率。 二、方案设计
1.发行人及项目背景 发行人应为具有较强融资需求和按时足额偿付债务能力的实体企业，具有较高的信用评级，以保证投资者利益。项目背景应具备一定的盈利性，以保证资产支持证券的偿付能力。
2. 发行方式 本次发行采用ABS方式，通过资产支持计划
（Asset-Backed Plan，ABP）的形式进行。ABP是指发行人将一定期限内的资产出售给特殊目的机构
（SPV），由SPV按照一定比例发行资产支持证券
（Asset-Backed Securities，ABS），最终由投资者购买。
3. 发行规模与期限 本次发行规模为10亿元，发行期限为5年。
4. 发行价格与票面利率 本次发行价格以资产支持证券的信用等级、市场利率、发行规模等因素综合确定，票面利率根据市场情况每半年浮动一次，以应对利率波动。
5. 发行程序 本次发行程序主要包括以下几个步骤：
（1）准备阶段：发行人、SPV及原始权益人
（OI）共同制定资产支持计划，明确资产来源、定价依据等关键信息，并提交给相关监管部门审批。
（2）尽职调查与评级：发行人及SPV需对拟发行资产的原始权益人及其下属企业进行尽职调查，并委托信用评级机构对发行人的信用等级进行评定，以保证投资者利益。
（3）定价与签署：发行人与SPV就资产支持证券的发行价格、票面利率等关键信息达成一致，并签署相关协议。
（4）发行与挂牌：发行人及SPV根据审批结果，在相关证券交易所挂牌上市。
（5）兑付与终止：发行人按照约定，按时足额兑付投资者购买的资产支持证券。如有未兑付部分，由SPV负责清收。 6. 风险揭示 投资者应充分了解资产支持证券的发行风险，不存在因发行人、SPV及发行人的附属企业违约或信用等级下降而导致投资者无法收回本金的风险。
三、发行收益与分配
1.发行收益 本次发行资产支持证券的发行收益=发行金额×票面利率×发行期限/360
2. 分配 本次发行资产支持证券的发行收益分配如下：
（1）在本次发行完成后，发行人应将本次发行资产支持证券的全部发行收益用于优化公司产业结构、提高偿债能力。
（2）剩余未分配发行收益用于补充流动资金，以满足公司日常经营需要。
四、结论 本次ABS发行方案模板设计符合我国金融市场实际情况，具有较强的可操作性。通过明确发行人及项目背景、发行方式、发行规模与期限、发行价格与票面利率、发行程序、风险揭示及发行收益与分配等方面，有助于降低融资成本、提高发行效率。
